Hiszpan podpisał z klubem Championship umowę do 30 czerwca 2023 roku.
Birmingham City zaliczyło fatalną końcówkę sezonu. Nie wygrało żadnego z ostatnich 15 spotkań i zajęło 20. lokatę w tabeli z zaledwie dwoma punktami przewagi nad strefą spadkową.
Dla Karanki jest to powrót do pracy w Anglii. W latach 2013-2017 prowadził Middlesbrough a w 2018-2019 - Nottingham Forest. Teraz przychodzi czas na trzeci klub w tym państwie, a jednocześnie trzecią samodzielną posadę w seniorskiej piłce. Wcześniej 46-latek pracował tylko z juniorską reprezentacją Hiszpanii i w latach 2010-2013 jako asystent Jose Mourinho w Realu Madryt.
Karanka w Birmingham bezpośrednio zastępuje tymczasowy duet Steve Spooner i Craig Gardner, a pośrednio ostatniego stałego szkoleniowca, czyli innego Hiszpana - Pepa Cloteta.